Рынок криптовалюты в этом году рос в геометрической прогрессии: на момент написания данной статьи его рыночная капитализация превысила цифру в 440 млрд долларов. Самой популярной криптовалютой сейчас является Биткоин, операции с которым ежедневно совершаются на сумму более 10 млрд долларов.

Но сколько из этих операций проводится реальными покупателями и продавцами, а не ботами?

ЧТО ТАКОЕ БОТ?

Бот — это программа-трейдер, автоматически проводящая операции купли-продажи (чаще всего на рынках краткосрочного капитала). А так как боты запрограммированы проводить подобные действия без каких-либо эмоциональных откликов на определенные триггеры, именно они несут ответственность за резкие крахи рынка в истории. Так, к примеру, печально известный Черный понедельник 1987 года (когда произошло самое большое падение Промышленного индекса Доу-Джонса за всю его историю — 22,6%), был спровоцирован программным трейдингом: боты первого поколения автоматически продавали акции, стоило их цене упасть ниже определенной.

 

На сегодняшний день боты являются повсеместным явлением. На фондовых рынках некоторые из них (например, так называемые высокочастотные трейдеры) на самом деле оказываются весьма полезными, обеспечивая ликвидность обыкновенным покупателям и продавцам.

 

БОТЫ И КРИПТОВАЛЮТА: ИДЕАЛЬНАЯ ПАРОЧКА

 

Боты — куда более продвинутые чем те, что совершили обвал рынка в 1987 — проникли в криптовалюту почти сразу же, как она начала обретать популярность. Сегодня они присутствуют во всех обменных пунктах, поскольку люди обладающие навыками программирования стараются воспользоваться удобной ситуацией: нестабильностью рынка и поспешными решениями неопытных инвесторов, стремящихся извлечь собственную выгоду.
Возьмем примером для рассмотрения NEO. После роста Ethereum на 5800% в 2017 году, инвесторы перебрались на платформу Neo, являющуюся, по сути, китайским эквивалентом Ethereum. Нео быстро стал территорией для автотрейдинга, подходящей почвой для которой был как раз чрезмерный оптимизм начинающих инвесторов. 29 ноября продвинутые криптоторговые платформы начали засекать аномальные сигналы активности, указывающие на то, что на Нео торгуется многочисленное количество ботов. Резкая изменчивость рынка в сочетании с одновременной торговлей ботов привела к ценовому обвалу в первые же несколько минут после первых обнаруженных сигналов. За пару секунд Нео упал с $34 до $3,74, а после вернулся к первоначальной стоимости. Так вкладчики потеряли всё в мгновение ока. Такой обвал рынка происходил не единожды и, скорее всего, еще повторится.

В других случаях боты могут манипулировать криптовалютными рынками, искусственно завышая цену. Их поведение заставляет новых трейдеров переплачивать за криптовалюту, которую они покупают. Классическая схема «накачки и сброса», популярная в начале 90-х и ставшая известной благодаря волку с Уолл-стрит Джордану Белфорту, по-прежнему эффективно используется ботами на нынешних криптоплощадках. Эта схема предусматривает скоординированную покупку недорогой валюты для последующей «накачки» цены и привлечения новых инвесторов, взволнованных внезапным ростом. И, поскольку вкладчики начинают неосознанно покупать «насос», боты сбрасывают активы в почти идеальной координации. Без новых покупателей, выходящих на рынок, валюта быстро теряет ценность, а инвесторы рвут на себе волосы и грустно перебирают содержимое своих кошельков.

К сожалению, этот сценарий достаточно распространен на криптовалютных рынках. Как сообщает Business Insider, существует множество схем, в которых группа трейдеров использует ботов для одновременной покупки валюты в целях повышения цены. Инвесторы слышат о внезапном росте, впадают в эйфорию и в надежде на быструю прибыль тоже начинают вкладывать деньги, в конечном итоге оставаясь ни с чем.

КАК ВЫЧИСЛИТЬ БОТА?

Определение бота без дополнительных инструментов анализа является крайне сложной задачей. Легче заметить их задним числом. Взгляните на этот снимок:

Заметили резкое падение цен? Это указывает на манипулирование рынком извне; Двумя самыми яркими показателями вмешательства ботов являются динамика и объем цен. Если инвесторы будут следить за тем, чтобы с помощью этих индикаторов скоординированные покупки выявлялись на раннем этапе, то смогут избежать потенциальных рыночных обвалов прежде, чем они произойдут.

Вот краткий обзор на бота в действии:


Обычно люди, ответственные за создание ботов, предпочитают не особо распространятся о том, чем они занимаются, но в Телеграме или на Реддите можно найти множество сообществ, посвященных их разработке и запуску. И если вы в поиске информации зайдете достаточно далеко, то обнаружите, что на некоторых форумах обсуждают непосредственное манипулирование ценами. Забавно, что если эти люди чаще всего действительно талантливы в технической стороне вопроса, коммерческих знаний и опыта им все же недостает.

О БУДУЩЕМ

Криптовалютные рынки прочно обосновались в современном мире и боты, вероятно, тоже — минимум до того момента, пока платформы не перестанут быть нерегулируемыми. На рынке уже существует огромное количество ботов, действующих незаметно для реальных трейдеров; и по мере того как инвесторы становятся умнее в стремлении распознать бота, те, в свою очередь, тоже становятся более “сообразительными”.
Всё это напоминает гонку вооружений: инструменты обнаружения становятся сильнее, а разработчики ищут всё новые и новые способы их обойти. Но только время покажет, какая из сторон одержит победу, пока в дело не вмешается правительство.